“黑天鹅”再现：日企断供中国大陆光刻胶？

据媒体报道，日企佳能、尼康、三菱化学等中止向中国大陆客户提供光刻胶材料与光刻机维修服务。中国大陆超过六成光刻胶由日企供应，若日企全面断供光刻胶，将对大陆晶圆代工厂乃至上下游产业链产生巨大影响，全产业链需要评估由此引发的供应风险，下面为大家简要分析一下光刻胶市场与竞争格局。

光刻胶为什么重要？

光刻胶占晶圆制造材料总成本约13%，成本占比是仅次于硅片、电子特气、工艺化学品。作为晶圆制造的核心材料，在晶圆制造过程中反复使用。光刻胶通过与光刻机共同作用，在晶圆上形成电路阵列图案，是电路阵列图案形成的关键。

伴随晶圆代工产能持续扩增，半导体光刻胶市场规模快速增长！

光刻胶主要下游应用包括：显示屏制造、印刷电路板生产、半导体制造等，其中显示屏是光刻胶最大的下游应用，占比30%。光刻胶在半导体制造应用占比24%，是第三大应用场景。

2024年全球光刻胶市场规模108亿美元，其中半导体光刻胶市场规模约24亿美元，预计2025年市场规模持续增长达到114亿美元。未来，光刻胶市场规模稳步成长，预计2027年光刻胶市场规模达125亿美元，半导体光刻胶市场规模达28亿美元，年复合增长率达4%。

光刻胶与光刻机配套，根据光刻机类型，光刻胶大体分为六大类

光刻胶与光刻机配套使用，光刻精度随着光源波长缩短而提升，而光刻胶分类则按照光刻机光源类型进行分类。光刻机光源可分为 G-line、I-line、KrF、ArF、ArFi、EUV 六种类型。

当前，ArF、ArFi与KrF占据主要市场，全球半导体光刻胶市场中ArF与ArFi光刻胶合计占比54%，其次是KrF光刻胶占比 25%，I-line与G-line光刻胶占比12%，高端EUV光刻胶占比7%。根据 SIA 数据，我国半导体光刻胶以ArF与KrF为主，其中ArF占比40%，KrF占比39%。

日企垄断光刻胶市场，中国超六成、全球超七成光刻胶由日企供应

光刻胶供应被美日企业垄断，前五大厂商市场份额高达85%，前五厂商分别是东京应化、杜邦、捷时雅、东友化学（住友全资子公司）、富士胶片，其中四家来自日本。而在半导体光刻胶领域，市场基本被日系厂商垄断，东京应化、信越化学、东友化学、富士胶片四家日企市场份额近七成。

中国市场超过九成的光刻胶来自进口，其中日系厂商：东京应化、捷时雅、东友化学、富士胶片四家占比高达64%，一旦日企断供光刻胶，对半导体产业产生巨大影响。

目前光刻胶国产化率不足10%，仍严重依赖进口。但近年来，随着本土半导体制造业的快速发展，本土上游产业链也在快速进步，本土光刻胶企业在经过长期攻关后，已取得了实质性突破。晶瑞电材、北京科华、南大光电、上海新阳、容大光电、徐州博康等本土企业正在积极布局光刻胶产线建设、高性能产品研发，国产化进程持续推进，其中上海新阳、晶瑞电材、北京科华KrF光刻胶已量产，南大光电、上海新阳、晶瑞电材ArF光刻胶已进入客户测试认证阶段，多家企业布局EUV光刻胶产品，并已取得阶段性突破成果。这次的光刻胶危机，正是考验国产光刻胶企业的关键时刻，大家拭目以待吧！

源自—芯片那些事儿